Suursijoittajat kiinnostuneita Bitcoin DeFi -sovelluksista

Daniel Nordin
| 4 min read

Bitcoin defi -kuvituskuvassa bitcoin-kolikoita.

Sovellusmaailmassa Bitcoin DeFi kehittyy nopeasti. Vaikka Bitcoin-verkkoa on käytetty ensisijaisesti maksutapahtumiin, nykyinen toiminta näyttää muistuttavan Ethereumin toimintaa hajautettujen sovellushankkeiden (Dapp-hankkeiden) huippuaikana.

Bitcoin Runesin ja BRC-20-tokenien käyttöönotto – jotka syntyivät Bitcoinin neljännen puolittumistapahtuman aikana – on todennäköisesti käynnistänyt Bitcoin DeFi:n eli natiivin hajautetun rahoituksen (DeFi) kehityksen.

Bitcoin DeFi:n syntyminen


Bitcoin-talouden kasvattamiseen keskittyvän Trust Machinesin tiimin tuotteiden varatoimitusjohtaja Rena Shah kertoi Cryptonewsille, että kaksi vuotta sitten Bitcoin DeFi ei ollut asia, josta ekosysteemi keskusteli.

Shah totesi kuitenkin, että panostusalustojen ja lainausprotokollien ilmaantuminen Bitcoin-verkossa on luonut sijoittajien keskuudessa kiinnostusta varojen siirtämiseen arvovarastosta arvon lähteeksi.

“Halu siirtyä passiivisesta tuottavaan Bitcoin-varallisuuteen on todellinen vuonna 2024”, hän sanoi. “Olemme rakentaneet kohti tätä tulevaisuutta, koska näemme, että Bitcoin DeFi on houkutteleva paitsi yksityissijoittajille myös institutionaalisille sijoittajille.”

SKILLING mainosbanneri CTA

Instituutiot osoittavat kiinnostusta Bitcoin DeFi:ä kohtaan


DeFiLlaman tiedot osoittavat, että Bitcoinin lukittu kokonaisarvo (TVL) on noin 1,2 miljardia dollaria. Shahin mukaan Bitcoinin lohkoketjuun on kuitenkin lukittu lähes 1 biljoona dollaria pääomaa.

“Pienikin prosenttiosuus pääomasta, joka tulee tuottavaksi DeFi:ssä, aiheuttaa valtavia aaltoja Bitcoin-ekosysteemissä”, Shah huomautti.

Tämä sekä Bitcoinin spot-pörssinoteerattujen rahastojen (ETF) äskettäinen hyväksyminen Yhdysvalloissa lisäävät Bitcoin DeFi -sovellusten potentiaalia. Erityisesti tämä todennäköisesti vetoaa Bitcoinia hallussaan pitäviin instituutioihin ja yksityissijoittajiin.

Bitcoin DeFi TVL

Tycho Onnasch, Zest Protocolin toinen perustaja, kertoi Cryptonewsille, että hän uskoo BTC:n olevan enemmän institutionaalinen omaisuuserä kuin muut kryptot. “Näin ollen odotan, että instituutioilla on suurempi rooli Bitcoin DeFi:n käytössä ja käynnistämisessä”, Onnasch sanoi.

Bitcoin DeFi -sovellukset institutionaalisille sijoittajille


Vaikka Bitcoin DeFi on vielä suhteellisen uusi käsite, useat hankkeet pyrkivät mahdollistamaan ja edistämään alaa.

Esimerkiksi Onnasch sanoi, että Zest Protocol luo lainausprotokollaa, joka on rakennettu erityisesti Bitcoinille. Hän mainitsi, että alustan tavoitteena on luoda BTC:n lainausmarkkinoille luvaton rahoitusinfrastruktuuri.

“Zest mahdollistaa käyttäjille BTC:n vakuudeksi lainaamisen muiden tokeneiden, kuten stablecoinien, lainaamiseksi”, hän sanoi.

“Alustan avulla käyttäjät voivat myös ansaita tuottoa BTC:lle.” Bitcoin DeFi -sovellusten ensisijainen käyttötapaus näyttääkin olevan sen varmistaminen, että Bitcoinista tulee tuottavampi omaisuuserä sijoittajille.”

Tohtori Chiente Hsu, ALEXin ja XLinkin toinen perustaja, kertoi Cryptonewsille, että ALEX on uusi rahoituskerros Bitcoin-verkolle.

“Tavoitteenamme on integroida Bitcoin saumattomasti layer-2 (L2) -ratkaisuihin ja Ethereum Virtual Machine (EVM) -maailmaan”, Hsu sanoi.

“Näin voimme laajentaa Bitcoin-taloutta”, Hsu sanoi. Hsu selitti esimerkiksi, että sijoittajat voivat ansaita tuottoa BTC:lle liittämällä Bitcoin-lompakon XLinkiin. Hän totesi, että XLink toimii ALEXin automatisoidun markkinatakaajan (AMM) ja hajautetun vaihdon (DEX) avulla.

Tämä mahdollistaa rajat ylittävän ketjun vaihdot Bitcoin L2:n ja EVM-maailman välillä.

“Instituutioille Bitcoin DeFi tulee olemaan Bitcoin-tuottoa tuottavien varojen tavoittelua”, Hsu sanoi.

Hän uskoo, että näin tulee todennäköisesti käymään, koska Bitcoin-verkossa on paljon pääomaa. “Bitcoin-pääomaa on reilusti yli biljoona dollaria, joka on ‘käyttämättömänä’ siinä mielessä, että sen arvo nousee ja laskee suhteessa Bitcoinin spot-hintaan”, hän sanoi.

“Mutta toisin kuin Ethereumia, Bitcoinia ei voi natiivisti lukita tuottamaan tuottoa. ALEX pyrkii aktiivisesti tähän ratkaisuun, jonka avulla Bitcoinia hallussaan pitävät laitokset voivat ansaita tuottoa Bitcoin-pääomallaan.”

Blockstream Jade tuotteet

Sovellukset muistuttavat Ethereumin vastineita


Toinen mielenkiintoinen seikka on se, että vaikka Bitcoin DeFi on ainutlaatuinen, sovellukset muistuttavat yleensä Ethereumin (ETH) DeFi-projekteja.

Tämä on tärkeää huomioida, sillä instituutiot ovat alkaneet osoittaa kiinnostusta monia nykyisiä DeFi-sovelluksia kohtaan.

Digitaalisten omaisuuksien omaisuudenhoitoyritys Fireblocks havaitsi äskettäin lisääntynyttä institutionaalista DeFi-toimintaa Fireblocks-alustalla.

Yrityksen mukaan vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä tapahtui 75 prosentin hyppäys. Fireblocks raportoi, että joitakin suosituimpia Dappeja, joiden kanssa institutionaaliset asiakkaat ovat vuorovaikutuksessa swap-, lainaus-, panostus- ja siltauspalveluissa, ovat Uniswap, Aave, Curve, 1inch ja Jupiter.

Merlin Chain -yhtiön toimitusjohtaja Jeff Yin kertoi Cryptonewsille, että DEX, johdannaiset, ja lainaus ovat kaikki alueita, joilla Bitcoin on oppinut laajasti Ethereumilta.

Hän lisäsi, että monia uusia protokollia on syntymässä. Esimerkiksi Surf on johdannaiskauppaprotokolla, joka lanseerattiin Merlin-ketjussa. Sen päivittäinen kaupankäyntivolyymi on nyt yli 10 miljoonaa dollaria.

“Nämä ovat samankaltaisia kuin Ethereumin vastaavat”, Yin sanoi.

Hän tarkensi, että erityinen sovellus kopioisi yhtä suurimmista ETH DeFi -protokollista, Lidoa – jonka hallussa on 28 miljardia dollaria ja joka muodostaa puolet Ethereumin DeFi TVL:stä.

“SolvBTC kehittää parhaillaan taustalla olevaa BTC-tuottoprotokollaa”, Yin sanoi.

“Lisäksi Unicross on toteuttanut Rune-kaupankäyntiprotokollan BTC L2:lla, jolloin käyttäjät voivat käydä kauppaa Layer 1 (L1) -varoilla halvemmalla L2:lla. Nämä edustavat alan innovatiivisempia näkökohtia.”

Bitcoin DeFi voi ohittaa Ethereumin


Vaikka Bitcoin DeFi saattaa näyttää samankaltaiselta kuin Ethereum, Shah uskoo, että BTC:tä käyttävä hajautettu rahoitus voi lopulta ohittaa Ethereumin.

DappRadaria tarkasteltaessa Ethereumilla on yli 600 aktiivista sovellusta, joiden volyymi ja aktiivisuus vaihtelevat”, Shah sanoi.

“Minulla ei ole mitään syytä olettaa, että Bitcoin DeFi ei voisi saavuttaa Ethereumia ja lopulta päihittää sitä Dappien ekosysteemissä.”

Tietyt ratkaisut helpottavat myös Ethereum Dappien tuomista Bitcoiniin. Botanix Labsin markkinointijohtaja Zack Voell kertoi Cryptonewsille, että Botanix on luonut “Spiderchainin”, joka mahdollistaa helposti DeFi:n Bitcoinissa.

“Spiderchain luo täysin EVM-ekvivalentin ympäristön, jossa Ethereumissa olevat Dappit ja älykkäät sopimukset voidaan kopioida ja ajaa natiivisti Bitcoinissa”, Voell sanoi.

“Botanix Labs rakentaa Spiderchainin yhdistämään kryptoalan kaksi eniten Lindy-teknologiaa – EVM ja Bitcoin – sen sijaan, että yrittäisi keksiä täysin uuden protokollan tai virtuaalikoneen uudelleen.”

Haasteet voivat hidastaa käyttöönottoa


Vaikka Bitcoin DeFi:n kohtalosta on vielä liian aikaista päättää, tietyt haasteet saattavat hidastaa käyttöönottoa.

Yin huomautti esimerkiksi, että likviditeetin pirstaloituminen johtuu usein siitä, että DeFi:n toteuttaminen L1-verkossa on vaikeaa. Tämä puolestaan pakottaa useimmat toiminnot hajautumaan eri L2-ratkaisuihin, mutta Yin totesi, että tämä voi vaikeuttaa likviditeetin keskittämistä.

“Mahdollinen ratkaisu voisi olla luoda omnichain-likviditeetti, joka on samanlainen kuin Stone-protokolla Ethereumin ekosysteemissä”, hän sanoi. “Odotamme innolla tulevia toteutuksia, kuten M-STONEBTC:tä ja Solv-protokollaa, jotka voisivat yhdistää BTC:n L2-likviditeetin.”

Lisäksi Shah mainitsi, että Bitcoinin haasteena on pitää pohjakerros turvallisena, vakaana ja turvallisena. “Tässä kohtaa skaalautuminen on ensiarvoisen tärkeää”, hän sanoi.

“Terve ja monipuolinen L2-ekosysteemi on se, mikä lopulta saa Bitcoin DeFi:n vertikaalisena järjestelmänä menestymään.”

Shah lisäsi, että Bitcoinin ohjelmointiympäristöt ovat luonnostaan vaikeita, koska monet muista ekosysteemeistä tulevat kehittäjät eivät tunne Bitcoin-skriptejä yhtä hyvin. Hän totesi, että yksi tapa torjua tätä on luoda WebAssembly (WASM) tai erilaisia ajoympäristöjä, kuten Rust, Solidity ja Cosmos, L2:n kanssa. ”

Tämä lähestymistapa todennäköisesti auttaa tuomaan uusia kehittäjiä ekosysteemiin”, hän huomautti.