USA:n Spot Bitcoin ETF -rahastot kiinnostavat enemmän

Matti Laurila
| 4 min read

Bitcoin ETF -kuvituskuvassa bitcoin-kolikko wall streetin pörssin edessä.

Spot Bitcoin ETF – rahastot kiinnostavat edelleen sijoittajia. Tämä on pääteltävissä siitä, että ne ovat saaneet kolmenatoista peräkkäisenä päivänä nettomääräisiä sijoituksia.

Toukokuun 30. päivänä Bitcoin spot ETF:ien nettomääräinen sisäänvirtaus oli SoSo Value -yhtiön tietojen mukaan 48,706 miljoonaa dollaria.

Grayscale ETF GBTC ei kokenut lainkaan ulosvirtauksia kyseisenä päivänä, kun taas Fidelity ETF FBTC:n sisäänvirtaus oli 119 miljoonaa dollaria.

BINANCE mainosbanneri CTA

Rahastojen historiallinen nettomääräinen sisäänvirtaus on nyt ylittänyt vaikuttavan 13,809 miljardin dollarin rajan, mikä korostaa näiden sijoitusvaihtoehtojen jatkuvaa kasvua ja suosiota kryptovaluuttamarkkinoilla.

“Spot Bitcoin ETF:ien nettomääräinen kokonaistulovirta 30. toukokuuta oli 48,706 miljoonaa dollaria, ja nettomääräisiä tulovirtoja on ollut kolmentoista peräkkäisen päivän ajan. Grayscale ETF GBTC:n yhden päivän ulosvirtaus oli 0,00 dollaria. Fidelity ETF FBTC:llä oli yhden päivän sisäänvirtaus 119 miljoonaa dollaria. Bitcoin spot ETF:ien historiallinen nettovirtaama on saavuttanut 13,809 miljardia”, kryptoalaa seuraava toimittaja Colin Wu kirjoitti viestipalvelu X:ssä perjantaina.

BlackRockin Bitcoin ETF ohitti GBTC:n


Aiemmin tällä viikolla BlackRockin iShares Bitcoin Trust otti johtoaseman maailman suurimpana Bitcoin-rahastona, joka keräsi lähes 20 miljardia dollaria kokonaisvaroja sen jälkeen, kun se listautui Yhdysvalloissa aiemmin tänä vuonna.

Tiistaina pörssinoteeratun rahaston hallussa oli 19,68 miljardin dollarin arvosta Bitcoinia, mikä ohitti Grayscale Bitcoin Trustin 19,65 miljardin dollarin arvon.

Fidelity Investments on kolmanneksi suurin 11,1 miljardin dollarin varoillaan.

BlackRockin ETF:n lanseeraus oli yhdessä Fidelityn kanssa osa yhdeksän rahaston ryhmää, joka debytoi 11. tammikuuta samaan aikaan, kun Grayscale muutettiin ETF:ksi.

Spot Bitcoin ETF -rahastojen hyväksyminen merkitsi merkittävää virstanpylvästä kryptoteollisuudelle, mikä teki Bitcoinista helpommin sijoittajien ulottuville ja käynnisti rallin, jonka seurauksena token nousi maaliskuuhun mennessä ennätyksellisen korkealle 73 798 dollariin.

Käynnistyksensä jälkeen iShares Bitcoin Trust on kerännyt suurimman sisäänvirtauksen, yhteensä 16,5 miljardia dollaria, kun taas Grayscale-rahastosta sijoittajat ovat saman ajanjakson aikana vetäneet 17,7 miljardia dollaria.

Trezor kryptolompakko

Bitcoin ETF:t historian menestyneimpien rahastojen joukossa


Bitcoin ETF-rahastot ovat nousseet yhdeksi menestyneimmistä ETF rahastoluokista, sillä niiden varat ovat yhteensä 58,5 miljardia dollaria.

Nämä rahastot ovat kokeneet huomattavaa kasvua, jota on vauhdittanut Bitcoinin arvon nelinkertaistuminen viime vuoden alusta lähtien.

Rahastot ovat osoittautuneet tuottoisiksi sijoituskohteiksi, mutta arvostelijat ovat huolissaan siitä, soveltuvatko epävakaat digitaaliset varat laajamittaiseen käyttöön jopa ETF rahastojen rakenteessa.

Jotkin maat, kuten Singapore ja Kiina, ovat asettaneet rajoituksia tai suoranaisia kieltoja sijoittajien pääsylle kryptovaluuttoihin, mikä korostaa näiden sijoitusvälineiden sääntelyhaasteita.

Bitcoin-ETF:ien menestyksestä huolimatta Vanguard Group, maailman toiseksi suurin omaisuudenhoitaja, on vakaasti ilmoittanut, ettei se suunnittele tarjoavansa mitään kryptoihin liittyviä tuotteita, mikä korostaa joidenkin laitosten varovaista lähestymistapaa digitaalisten omaisuuserien markkinoiden volatiliteetin edessä.

Kryptovaluutta-ETF:ien myönteinen momentum ulottuu Bitcoinia laajemmalle


Viime viikolla SEC ilmoitti myös halukkuutensa sallia ETF:t Etherille, markkina-arvoltaan toiseksi suurimmalle kryptovaluutalle.

SEC hyväksyi 23. toukokuuta virallisesti VanEckin, BlackRockin, Fidelityn, Grayscalen, Franklin Templetonin, ARK 21Sharesin, Invesco Galaxyn ja Bitwisen 19b-4-hakemukset Ether-ETF:ien liikkeeseenlaskusta.

Erityisesti useat ETF:n liikkeeseenlaskijat poistivat panostuksen lopullisista muutoksista.

Kuten raportoitiin, analyysiyritys Kaiko on sanonut, että Grayscalen tuleva spot Ethereum ETF voi kohdata merkittäviä ulosvirtauksia, mahdollisesti keskimäärin noin 110 miljoonaa dollaria päivässä.

Eurooppalaiset Bitcoin ETF:t ovat menettäneet 500 miljoonaa dollaria tammikuusta lähtien


Bitcoin spot ETF:ien menestys Yhdysvalloissa on tapahtunut niiden maailmanlaajuisten kilpailijoiden kustannuksella, vaikka Bitcoinin kysyntä on kasvanut voimakkaasti viime kuukausina.

Kuten Financial Times uutisoi, spot Bitcoin ETP:t Euroopassa ovat Morningstarin tietojen mukaan kärsineet 500 miljoonan dollarin nettovirroista tähän mennessä.

Samaan aikaan krypto ETP:t Etherille ja muille altcoineille ovat tuona aikana vetäneet vain 42 miljoonan dollarin nettotulovirrat, mikä ei juurikaan kompensoi niiden institutionaalisesti hallitsevan vanhemman sisaruksen ETP-tappioita.

Bitcoinin hinta on kuitenkin noussut 54 prosenttia tänä aikana, mikä viittaa siihen, että Bitcoinin kysyntä on vain vahvistunut maailmanlaajuisesti. Itse asiassa WisdomTreen kvantitatiivisen tutkimuksen ja multiasset-ratkaisujen johtajan Pierre Debruin mukaan asiakkaiden kyselyt eurooppalaisista Bitcoin-sijoitustuotteista ovat “lisääntyneet huomattavasti” tammikuun jälkeen.

Tammikuussa hyväksyttiin juuri kauan odotetut Bitcoin spot ETF:t Yhdysvalloissa, mikä helpotti yhdysvaltalaisten institutionaalisten sijoittajien pääsyä Bitcoinin spot-hintapositioihin. Tammikuun 11. tammikuuta tapahtuneen toiminnan aloittamisen jälkeen yhdysvaltalaiset rahastot ovat saaneet yhteensä 13,6 miljardin dollarin nettovirtauksen, jota ovat johtaneet BlackRockin ja Fidelityn Bitcoin-rahastot.

Erityisesti kaksi jälkimmäistä rahastoa veloittavat erittäin alhaiset, vain 0,25 prosentin vuotuiset hallinnointipalkkiot, jotka ovat paljon alhaisemmat kuin niiden jo olemassa olevat kilpailijat ulkomailla. Debru sanoi, että yhdysvaltalaiset ETF-rahastot ovat “luoneet Eurooppaan uuden palkkioympäristön”, jossa mantereen tarjoajien on alennettava kustannuksia pysyäkseen houkuttelevina.

Bit Dials mainosbanneri

Välttämätön maksusota


Sen sijaan ne, jotka kieltäytyvät alentamasta maksuja, ovat kärsineet jatkuvasta verenvuodatuksesta. Suurin esimerkki on Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), toinen yhdysvaltalainen rahasto, joka muuttui Spot Bitcoin ETF:ksi tämän vuoden tammikuussa veloittaen samalla 1,5 prosentin maksun.

Vaikka rahasto aloitti yli 630 000 BTC:llä, se on nyt menettänyt yli puolet Bitcoin-omistuksistaan, ja BlackRock on jo varastanut sen tittelin maailman suurimpana Bitcoin-ETF:nä.

Vastaavasti Kanadan Purpose Bitcoin ETF (BTCC) – maailman ensimmäinen ja suurin ennen tammikuuta – omistaa tänään vain 27 052 BTC:tä, kun se tammikuun 5. päivänä omisti 35 706 BTC:tä. Rahasto perii 1 prosentin hallinnointipalkkion.

VanEckin Euroopan-liiketoiminnan toimitusjohtajan Martijn Rozemullerin mukaan yhtiön paikallisissa Bitcoin- ja Ethereum-ETN-rahastoissa oli tammikuun jälkeen pieniä nettovirtauksia. VanEck oli yhden kymmenestä Yhdysvalloissa tammikuussa lanseeratusta Bitcoin-rahastosta takana.

“Kokonaispotentiaalinen markkinakoko huomioon ottaen eurooppalaiset krypto-ETP:t ovat edelleen suhteellisesti suurempia kuin spot-bitcoin-ETF:t Yhdysvalloissa”, Rozemuller sanoi FT:lle.