CBDC ei ole valmis yleiseen käyttöön, sanoo asiantuntija

Markku Korhonen
| 3 min read

CBDC
Mastercardin asiantuntija suhtautuu epäilevästi laajalle levinneiden keskuspankkien digitaalisten valuuttojen (CBDC) tämänhetkiseen elinkelpoisuuteen. Mastercardin Aasian ja Tyynenmeren alueen lohkoketjujen ja digitaalisten varojen johtaja Ashok Venkateswaran sanoo CNBC:n haastattelussa, että CBDC:n laajamittainen käyttöönotto voisi olla “vaikeaa”.

Venkateswaran keskusteli CBDC:n käyttöönottoon liittyvistä monimutkaisuuksista Singaporen FinTech-festivaaleilla. Hän huomautti, että jotta keskuspankkien digitaaliset valuutat menestyisivät, niiden on oltava yhtä helposti saatavilla ja kulutettavissa kuin perinteinen käteinen.

“Vaikea osa on käyttöönotto. Jos lompakossasi on CBDC:tä, sinun pitäisi pystyä käyttämään sitä missä tahansa – aivan kuten käteistä nykyään”, Venkateswaran sanoi.

CBDC-korttien käyttöönotto edellyttäisi kuitenkin huomattavaa infrastruktuurin kehittämistä, mikä vaatisi paljon aikaa ja investointeja.

“Infrastruktuurin rakentaminen vaatii maalta paljon aikaa ja vaivaa. Monet keskuspankit ovat kuitenkin nykyään hyvin innovatiivisia, koska ne työskentelevät hyvin tiiviissä yhteistyössä meidän kaltaistemme yksityisten yritysten kanssa luodakseen tällaisen ekosysteemin”, Venkateswaran sanoi.

Globaali CBDC-todellisuus: Edistystä ja haasteita


Kansainvälisen valuuttarahaston pääjohtaja Kristalina Georgieva on todennut, että CBDC:t ovat “turvallinen ja edullinen vaihtoehto” käteiselle ja että niillä voidaan “korvata käteinen raha, jonka jakelu saaristotalouksissa on kallista”. Silti CBDC:n täysimääräinen käyttöönottoaste on suhteellisen alhaisella tasolla.

CBDC-järjestelmien käyttöönotto ei kuitenkaan ole Georgievan mukaan vielä lähelläkään. Noin 60 prosenttia maista kuitenkin tutkii niitä jo jossain muodossa. Keskuspankkien digitaaliset valuutat voivat korvata käteisen rahan, jonka jakelu on kallista saaritaloudessa. Ne voivat tarjota joustavuutta kehittyneemmissä talouksissa. Ja ne voivat parantaa taloudellista osallisuutta siellä, missä vain harvalla on pankkitili.

“Joissakin maissa tilanne näyttää tänään hämärältä, mutta myös näissä maissa olisi oltava avoimia CBDC-järjestelmien mahdolliselle käyttöönotolle huomenna. Miksi”, Georgieva kysyi puheessaan Singaporen FinTech-festivaaleilla.

Ja näin hän vastasi omaan kysymykseensä:

“Ensinnäkin CBDC-järjestelmien hyödyt johtuvat siitä, mitä tapahtuu maksuympäristössä. Kuinka moni muu maa ottaa CBDC-järjestelmän käyttöön? Missä määrin käteinen raha käy tarpeettomaksi? Entä lisääntyvätkö yksityiset rahan muodot?

Toiseksi CBDC:iden menestys riippuu poliittisista päätöksistä ja siitä, miten yksityinen sektori reagoi niihin. Monien teistä tänään täällä olevien toimilla on merkitystä!

Maiden viranomaisten, jotka haluavat ottaa käyttöön CBDC-järjestelmiä, on ehkä ajateltava hieman enemmän yrittäjien tavoin. Viestintästrategiat sekä jakeluun, integrointiin ja käyttöönottoon liittyvät kannustimet ovat yhtä tärkeitä kuin suunnitteluun liittyvät näkökohdat.

Aiotteko te, fintech-johtajat ja -kehittäjät, käyttää resursseja kauppiaiden perehdyttämiseen, jotta he hyväksyvät CBDC:t? Aiotteko helpottaa sen integroimista rahoituspalveluihin ja viestisovelluksiin, jotta ihmiset voivat maksaa toisilleen mistä tahansa ympäristöstä? Se riippuu tuotostanne, se on vain reilua.

Kolmanneksi CBDC:n hyödyt riippuvat siitä, miten teknologia kehittyy.

Esimerkiksi tekoäly voi vahvistaa joitakin CBDC-järjestelmien etuja. Se voisi parantaa taloudellista osallisuutta tarjoamalla nopean ja tarkan luottopisteytyksen erilaisten tietojen perusteella. Se voisi tarjota yksilöllistä tukea ihmisille, joiden taloudellinen lukutaito on heikko. Meidän on toki suojeltava yksityisyyttä ja tietoturvaa ja vältettävä ennakkoluuloja, jotta emme jatkaisi eriarvoisuutta vaan pyrkisimme vähentämään sitä. Tekoäly voisi auttaa, jos sitä hoidetaan harkiten.”

Vain 11 maata ottanut keskuspankkien digitaalisen valuutan kokonaan käyttöönsä


Yhdysvaltalaisen ajatushautomon Atlantic Councilin mukaan 130 maata, jotka edustavat 98 prosenttia maailmantaloudesta, tutkivat keskuspankkien digitaalisia valuuttoja. Kuitenkin vain 11 niistä on ottanut digitaalisen valuutan kokonaan käyttöön.

Ja vaikka CBDC otettaisiinkin käyttöön, kuluttajat käyttäisivät edelleen “niin mukavasti nykyistä rahamuotoa”, että “sille ei ole tarpeeksi perusteita”, Venkateswaran väitti.

Mastercard ilmoitti 7. marraskuuta, että se on saattanut päätökseen Hongkongin rahaviranomaisen (HKMA) e-HKD-pilottiohjelman, joka osoittaa sen kyvyn toimia tai avustaa e-HKD:n kaltaisten digitaalisten valuuttojen käyttöönotossa.

Pilotti korosti kolmea ensisijaista osa-aluetta, joilla vähittäismyyntiin suunnattu keskuspankin digivaluutta voisi tuoda lisäarvoa: ohjelmoitavuus, tokenisointi ja atominen selvitys.

Nämä ominaisuudet voisivat tuoda tehokkaamman ja osallistavamman rahoitusjärjestelmän Hongkongiin ja mahdollisesti määritellä uudelleen, kuinka siirrot toteutetaan. E-HKD voisi auttaa myös varsinkin taloudellisesti heikommassa asemassa olevia pääsemään palveluiden piiriin ajasta ja paikasta riippumatta. Kuitenkin käyttöönoton riskejä ja haasteita on arvioitava tarkoin ennen laajempaa implementointia.

Viranomainen varoitti kuitenkin, että pilottiohjelmat koskivat rajallista määrää yrityksiä ja ne toteutettiin kontrolloidussa ympäristössä. Näin ollen tarvitaan vielä tutkimuksia sen selvittämiseksi, skaalautuisivatko nämä edut tehokkaasti laajemmassa, tosielämän kontekstissa.

Kokeiluja eri puolilla maailmaa


CBDC on kuitenkin herättänyt kiinnostusta eri puolilla maailmaa. Esimerkiksi Intian keskuspankin RBI:n pääjohtaja Shaktikanta Das ajaisi maailmaa mieluummin kohti keskuspankkien digitaalisia valuuttoja kuin kryptovaluuttoja. Das on sanonut kaipaavansa vakuuttavaa selitystä sille, mitä kryptovaluutat tarjoavat kansainvälisissä ja kotimaisissa maksuissa, mitä CBDCt eivät voi täyttää.

LueIntian keskuspankki: Johtaja hälyttää kryptovaluuttojen riskeistä

Venäjällä viranomaiset etsivät kiivaasti keinoja pakotteiden kiertämiseen. Venäjän keskuspankki uskookin, että sen digitaalinen rupla voisi olla ratkaisu SWIFT-koodin kiertämiseen. Keskuspankin mukaan digitaalisen ruplan avulla Venäjän kansalaiset voisivat maksaa ulkomaille ilman SWIFT-pankkitunnusta. Lisäksi Venäjän keskuspankki haluaa antaa ulkomaisten pankkien käyttää digitaalista ruplaa.

LueVenäjän keskuspankki uskoo voivansa kiertää SWIFT-verkon

Kiinassa sen sijaan maan hallitus ja keskuspankki saavat vetoapua yritysmaailmasta. Kiinalainen Tencent, suomalaisen Supercell-peliyhtiön suurin omistaja yli 84 prosentilla ja WeChatin sekä WeChat Payn alustojen operaattori, on liittynyt keskuspankin johtamaan digitaalisen juanin ja CBDC-yhteensopivuuskokeiluihin. WeChatPay, yhdessä kilpailijansa Alipayn kanssa, on hallinnut noin 15 % Kiinan maksumarkkinoista.

Viime vuosina Tencent on kuitenkin ryhtynyt yhteistyöhön Kiinan kansanpankin (PBoC) CBDC-adoptioprojektin kanssa. JRJ:n Stockstarin mukaan Tencent työskentelee yhdessä PBoC:n Digitaalisen valuutan tutkimuslaitoksen kanssa “monenkeskisen keskuspankin digitaalisen valuutan silta-projektissa”, joka tunnetaan myös nimellä Project mBridge.

LueTencent mukaan CBDC kokeiluun