Bitcoin laski – futuurit pois tileiltä miljardin arvosta

Markku Korhonen
| 4 min read

Futuurit sulkeutuivat bitcoinin kurssikorjauksessa. Kuvassa bitcoin-kolikoita.Bitcoinin (BTC) viimeaikainen hintakorjaus on saanut futuurit liikkeelle. Korjaus on johtanut vivutettujen futuurien sulkemiseen miljardin dollarin arvosta digitaalisten hyödykkeiden markkinoilla.

Sulkemiset tapahtuivat sen jälkeen, kun Bitcoin oli noussut uuteen kaikkien aikojen korkeimpaan tasoon yli 69 000 dollarin.

Bitcoin-kurssi tänään: Katso Bitcoin-kurssi reaaliajassa täältä!

Tiistaina johtava kryptovaluutta koki 10 prosentin pudotuksen ja putosi 59 700 dollariin, mikä sai aikaan merkittävän ylimääräisen vipuvaikutuksen selvittämisen markkinoilta. Sittemmin bitcoin jatkoi matkaansa 70 000 dollarin suuntaan.

CoinGlassin tietojen mukaan pitkät ja lyhyet kauppiaat kärsivät yli miljardin dollarin tappiot suurimmissa keskitetyissä pörsseissä viimeisten 24 tunnin aikana.

Tarkemmin sanottuna 296 908 kauppiasta on likvidoitu eli maksettu ulos. Näistä pitkät likvidoinnit olivat yhteensä 817 miljoonaa dollaria ja lyhyet likvidoinnit noin 234 miljoonaa dollaria.

Kryptopörssi Binance vei leijonanosan näistä likvidoinneista yli 401 miljoonalla dollarilla, ja sen jälkeen OKX 367 miljoonalla dollarilla ja Bybit noin 104 miljoonalla dollarilla.

Bitcoinin jäljittämät futuurit kokivat 309 miljoonaa dollaria sekä lyhyitä että pitkiä realisointeja viimeisen päivän aikana, kun taas Ethererumiin sidotut futuurit kokivat yli 185 miljoonan dollarin realisoinnit.
BINANCE mainosbanneri CTA

Futuurit normalisoituvat hintakorjauksesta


Viimeaikaisella korjausliikkeellä on ollut normalisoiva vaikutus rahoituskorkoihin kryptojen futuurien markkinoilla. Vuotuiset rahoituskorot, jotka edustavat 25 suurimpaan kryptovaluuttaan sidottujen futuurien vipuvaikutteisten panosten pitämisen kustannuksia, ovat nyt laskeneet alle 20 prosenttiin.

Tämä on huomattava lasku vain muutama päivä sitten havaituista kolminumeroisista luvuista. Ylikuumentuneiden ikuisten futuurien markkinoiden viileneminen tasoittaa tietä kestävämmälle nousulle kohti uusia ennätyskorkeuksia.

Rahoituskorot olivat nousseet yli 100 prosenttiin aiemmin tällä viikolla, kun Bitcoinin voimakas nouseva vauhti houkutteli sijoittajia, jotka pyrkivät maksimoimaan voittonsa viputuotteiden avulla.

Pörssit käyttävät rahoituskorkomekanismia varmistaakseen, että ikuisten futuurien hinnat vastaavat spot-hintoja. Positiivinen rahoituskorko osoittaa, että perpetualit käyvät kauppaa preemiolla spot-hintaan nähden, mikä merkitsee lisääntynyttä kysyntää nousujohteisille panoksille. Näin ollen korkea rahoituskorko, kuten aiemmin tällä viikolla havaittiin, on usein osoitus liiallisesta optimismista, joka tyypillisesti liittyy markkinoiden väliaikaisiin huippuihin.

Coinbasessa katkos, kun Bitcoin nousi ennätykseen


Yhdysvaltalainen kryptovaluuttapörssi Coinbase koki tiistaina teknisiä ongelmia muutaman tunnin ajan, kun Bitcoin nousi kaikkien aikojen korkeimpaan tulokseen (ATH – all time high) 69 000 dollarilla. Keskiviikkona Aasian aikaa Bitcoin kävi kauppaa 7 prosentin laskussa 63 000 dollarissa.

Vastauksena näihin ongelmiin Coinbase rauhoitteli asiakkaitaan koko viimeaikaisen katkoksen ajan:

“Olemme tietoisia siitä, että joillakin käyttäjillä saattaa esiintyä virheitä transaktioita tehdessä. Tiimimme tutkii tätä ongelmaa ja antaa päivityksen pian. Varasi ovat turvassa.”

“Olemme tietoisia siitä, että joillakin käyttäjillä saattaa esiintyä lisääntynyttä viiveaikaa Coinbase.com-sivustolla ja muutamilla käyttäjillä saattaa esiintyä ajoittaista nollasaldoa. Voit olla varma, että varasi ovat turvassa. Tiimimme tutkii tätä ongelmaa ja antaa päivityksen. Kaupankäynti ei vaikuta tällä hetkellä.”

Monet pörssin käyttäjät ilmaisivat epätoivonsa ja turhautumisensa sosiaalisen median X-alustalla, kun Bitcoin aiheutti kaupankäyntivimmaa markkinoilla. Monet spekuloivat, että Coinbase-katkos voisi olla “flash crash”, joka tapahtuu, kun markkinoiden arvo laskee merkittävästi sähköisessä kaupankäynnissä lyhyessä ajassa.

Analyytikot odottavat Bitcoinin ylläpitävän vauhtia


Bitwisen sijoitusjohtaja Matt Hougan odottaa Bitcoinin nousevan tänä vuonna yli 80 000 dollarin tänä vuonna spot-ETF:ien viimeaikaisen menestyksen ansiosta. Äskettäisessä haastattelussa Hougan korosti ETF:ien jatkuvaa kysyntää, joka on ylittänyt hänen odotuksensa.

Hän sanoi, että tämä perinteisen rahoitusalan kiinnostuksen aalto, joka muistuttaa Bitcoinin listautumista Yhdysvaltain markkinoille, johtaa institutionaalisiin investointeihin ja nostaa hintoja. Samoin miljardöörisijoittaja Mark Cuban on sanonut sijoittaneensa Bitcoiniin sen vahvan arvon säilyttäjänä toimimisen vuoksi.

“Bitcoinia tulee olemaan vain 21 miljoonaa kappaletta. Mitä enemmän ihmisiä ostaa ja mitä vähemmän ihmisiä myy, sitä enemmän hinta nousee. Se on vain sen luonne”, hän sanoi.

“Se on loistava arvon säilyttäjä. Siksi minulla on siihen sijoitus. Koska uskon, että kysyntä ylittää myyvien ihmisten määrän”, Cuban jatkoi.
Ledger kryptolompakko

Mitä ovat futuurit?


Futuurit ovat johdannaisinstrumentteja, jotka mahdollistavat osapuolten välisen sopimuksen tietyn hyödykkeen tai omaisuuden, kuten raaka-aineiden, valuuttojen tai arvopapereiden, ostamisesta tai myymisestä tulevaisuudessa tietyllä hinnalla ja tiettynä ajankohtana. Tämä tarkoittaa sitä, että futuurit antavat ostajalle oikeuden ostaa ja myyjälle oikeuden myydä sovittu hyödyke tulevaisuudessa ennalta määrättyyn hintaan ja päivämäärään. Futuurit vaihdetaan usein pörssissä, ja ne ovat suosittuja niin sijoittajien kuin riskienhallintaa harjoittavien tahojen keskuudessa.

Futuurit toimivat siten, että osapuolet sopivat hyödykkeen hinnasta ja toimituspäivästä tulevaisuudessa. Yksi osapuoli sitoutuu ostamaan ja toinen myymään hyödykkeen sovitulla hinnalla ja päivämäärällä. Futuurien arvo voi vaihdella hyödykkeen hintojen muutosten mukaisesti ennen niiden erääntymistä. Futuurisopimuksen arvo riippuu siis kyseisen hyödykkeen tai omaisuuden hinnan muutoksista.

Kryptovaluuttafutuurit ovat futuureja, joiden kohteena ovat kryptovaluutat, kuten Bitcoin tai Ethereum. Ne toimivat samalla periaatteella kuin perinteiset futuurit, mutta niiden kohteena ovat digitaaliset valuutat. Kryptovaluuttafutuurit tarjoavat sijoittajille mahdollisuuden spekuloida kryptovaluuttojen hintojen muutoksilla tulevaisuudessa ilman, että heidän tarvitsee omistaa itse kyseisiä valuuttoja. Tämä voi olla hyödyllistä sijoittajille, jotka haluavat hyötyä kryptovaluuttojen hintavaihteluista ilman niiden suoraa omistamista.

Vertailtaessa kryptovaluuttafutuureja muihin futuureihin on huomioitava muutamia eroja. Kryptovaluuttafutuurit toimivat digitaalisten valuuttojen perusteella, kun taas perinteiset futuurit voivat olla minkä tahansa hyödykkeen tai omaisuuden perusteella. Lisäksi kryptovaluuttafutuurien markkinat voivat olla volatiilimpia ja alttiimpia suuremmille hintavaihteluille verrattuna perinteisiin futuureihin, mikä voi tarjota sekä mahdollisuuksia että riskejä sijoittajille. Lisäksi kryptovaluuttafutuurit saattavat olla alttiimpia sääntelyyn ja turvallisuusriskeihin verrattuna perinteisiin futuureihin, koska kryptovaluuttojen markkinat ovat suhteellisen uusia ja muuttuvia.