Vahva tulos kryptoista – Robinhood julkisti tuloksensa

Markku Korhonen
| 4 min read

Robinhood teki hyvän tuloksen.Kuvituskuvassa hupparimies ja pörssikäyrä.

Sijoituspalvelu Robinhood teki vahvaa tulosta vuoden 2023 viimeiselle vuosineljänneksellä niin perinteisellä sijoituspuolella kuin kryptokauppaliiketoiminnassaan.

Kryptopörssi Coinbasen osake nousi keskiviikkona 10 prosenttia sen jälkeen, kun Robinhood kertoi Q4 2023 tulosraportissa eilen, että suosittu kaupankäyntisovellus teki siistiä voittoa kryptokauppaliiketoiminnastaan.

Robinhood ilmoitti transaktioihin perustuvien tulojensa Q4 2023 nousseen 8 % edellisvuoden vastaavaan neljännekseen verrattuna.

XTB mainosbanneri CTA
“Vuosi 2023 oli vahva vuosi, sillä tuotteidemme nopeus kiihtyi edelleen, kaupankäynnin markkinaosuutemme kasvoi ja aloimme laajentua maailmanlaajuisesti”, sanoo Robinhoodin toimitusjohtaja ja perustaja Vlad Tenev yhtiön vuosiraportissa.

“Ja meillä on edessämme vieläkin parempi alku vuodelle 2024, sillä olemme jo nyt Q1:n ensimmäisellä puoliskolla saaneet enemmän rahastoivia asiakkaita ja nettotalletuksia kuin mitä koko vuoden 2023 neljännellä neljänneksellä.”

“Saimme aikaan merkittävää kannattavaa kasvua vuonna 2023”, sanoo Robinhoodin talousjohtaja Jason Warnick.

“Me ajoimme ennätykselliset koko vuoden tuotot ja huomattavasti korkeammat marginaalit, ja Q4:llä meillä oli positiivinen GAAP-katetuotto. 2024 pyrimme jatkamaan kannattavaa kasvua, kun pyrimme maksimoimaan osakekohtaisen tuloksen ajan mittaan ja ajamaan pitkäaikaista omistaja-arvoa.”

LuePoikkeuksellisen vahva Q4 – CoinShares teki kovan tuloksen

Robinhood: Voitonjako johtui kryptovaluuttaosaston kasvusta


Lehdistötiedotteessa yhtiö sanoi, että sen lisääntynyt voitonjako “johtui ensisijaisesti kryptovaluuttojen 43 miljoonan dollarin liikevaihdosta, joka kasvoi 10  prosenttia”. Oheisessa esityksessä todetaan, että nimellinen kryptokauppavolyymi nousi 89 prosenttia edelliseen vuosineljännekseen verrattuna, mikä johtui kauppoja tekevien asiakkaiden määrän 20 prosentin kasvusta sekä 58 prosentin kasvusta arvioidussa kaupankäyntivolyymissa kauppiasta kohden.

Kun otetaan huomioon kryptokauppojen keskeinen merkitys Coinbasen toiminnalle, monet epäilevät samanlaista menestystarinaa huomisessa raportissa.

Samaan aikaan Robinhoodin talousjohtaja (CFO) Jason Warnick sanoi yhtiön neljännesvuosittaisessa tulospuhelussa, että Yhdysvaltojen hiljattain hyväksymät Bitcoinin spot-markkina-ETF:t muodostavat tällä hetkellä noin 5 prosenttia alustan kryptokauppavolyymista.

Vahva viimeinen vuosineljännes


Robinhoodin neljännen neljänneksen yhteiset nettotulot kasvoivat 24 prosenttia vuodentakaisesta 471 miljoonaan dollariin johtuen korkeammista netto- korkotuloista, transaktiopohjaisista tuloista ja muista tuloista.

Nettokorkotulot kasvoivat 41 prosenttia vuodentakaisesta 236 miljoonaan dollariin, kasvaneiden korkotulojen omaisuuden ja korkeampien lyhytaikaisten korkojen ansiosta.

Transaktiopohjaiset tulot kasvoivat 8 prosenttia vuodentakaisesta 200 miljoonaan dollariin, pääasiassa kryptovaluuttatulojen ollessa 43 miljoonaa dollaria, mikä on 10 prosenttia enemmän, osakkeiden tulojen ollessa 25 miljoonaa dollaria. Tämä on 19 prosenttia enemmän, osittain kompensoituna optiotuloilla, jotka olivat 121 miljoonaa dollaria, mikä on 2 prosenttia vähemmän.

Muut tulot kasvoivat 30 prosenttia vuodentakaisesta 35 miljoonaan dollariin, pääasiassa korkeampien tulojen ansiosta Gold-tilauksista ja Sherwood Median tuloista.

Nettotulos kasvoi vuodentakaisesta 30 miljoonaan dollariin eli 0,03 dollariin osaketta kohden, verrattuna nettotappioon, joka oli 166 miljoonaa dollaria eli -0,19 dollaria osaketta kohden, neljännellä neljänneksellä vuonna 2022.

Yhteiset liiketoimintakulut vähenivät 17 prosenttia vuodentakaisesta 445 miljoonaan dollariin. Säädetyt liiketoimintakulut (ei-GAAP) kasvoivat 14 prosenttia vuodentakaisesta 364 miljoonaan dollariin. Osakeperusteinen korvaus (SBC) väheni 49 prosenttia vuodentakaisesta 81 miljoonaan dollariin. Säädetyt EBITDA (ei-GAAP) kasvoivat 62 prosenttia vuodentakaisesta 133 miljoonaan dollariin.

Rahoitetut asiakkaat lisääntyivät 420 tuhannella vuodentakaisesta 23,4 miljoonaan. Säilytettävät varat (AUC) kasvoivat 65 prosenttia vuodentakaisesta 102,6 miljardiin dollariin, pääasiassa jatkuvien nettotalletusten ja korkeampien osakearvioiden ansiosta.

Nettotalletukset olivat 4,6 miljardia dollaria, mikä vastaa vuosittaista kasvuvauhtia 21 prosenttia suhteessa AUC:hen Q3 2023 lopussa. Viimeisen kahdentoista kuukauden aikana nettotalletukset olivat 17,1 miljardia dollaria, mikä vastaa 27 prosentin kasvuvauhtia suhteessa AUC:hen Q4 2022 lopussa. Gold-tilaajien määrä kasvoi 25 prosenttia vuodentakaisesta 1,42 miljoonaan. Keskimääräinen tulo käyttäjää kohden (ARPU) kasvoi 23 prosenttia vuodentakaisesta 81 dollariin.

Rahaa ja rahavaroja oli yhteensä 4,8 miljardia dollaria verrattuna 6,3 miljardiin dollariin Q4 2022 lopussa. Lasku johtui pääasiassa 55 miljoonan Robinhoodin osakkeen ostamisesta, osan yrityksen rahavarojen siirtämisestä sijoituksiin ja X1 Inc:n (nyt “Robinhood Credit”) hankinnasta. Kuukausittaiset aktiiviset käyttäjät (MAU) laskivat 4 prosenttia vuodentakaisesta 10,9 miljoonaan.

Robinhood – koko vuoden tulokset


Yhteiset nettotulot kasvoivat 37 prosenttia vuodentakaisesta 1,87 miljardiin dollariin. Nettotappio parani 487 miljoonaa dollaria vuodentakaisesta 541 miljoonaan dollariin eli -0,61 dollariin osaketta kohden, verrattuna nettotappioon, joka oli 1,03 miljardia dollaria eli -1,17 dollaria osaketta kohden, vuonna 2022.

Vuoteen 2023 sisältyy 589 miljoonan dollarin kulut tai -0,66 dollarin osakekohtainen vaikutus, jotka johtuvat 485 miljoonan dollarin 2021 perustajapalkinnon peruuttamisesta ja 104 miljoonan dollarin sääntelyvarauksesta, joka kirjattiin Q3 2023: een.

Yhteiset liiketoimintakulut kasvoivat prosentin verran vuodentakaisesta 2,40 miljardiin dollariin ja säädetyt liiketoimintakulut (ei-GAAP) vähenivät 7 prosenttia vuodentakaisesta 1,43 miljardiin dollariin.

Osakeperusteinen korvaus kasvoi 33 prosenttia vuodentakaisesta 871 miljoonaan dollariin. Ilman vuoden 2021 perustajapalkinnon peruuttamista osakeperusteinen korvaus väheni 41 prosenttia vuodentakaisesta 386 miljoonaan dollariin. Säädetyt EBITDA (ei-GAAP) parani 630 miljoonaa dollaria vuodentakaisesta ollen positiivinen 536 miljoonaa dollaria, verrattuna negatiiviseen 94 miljoonaan dollariin vuonna 2022.

Coinbase ja Robinhood tekevät suunnitelmia


Coinbase saattaa onnistua torjumaan Yhdysvaltain arvopaperikomission nostaman syytteen, jonka mukaan Coinbase myi arvopapereita ilman lupaa. NASDAQ-listattu yhtiö ei ole antanut tämän kuumottelun suistaa suunnitelmiaan raiteiltaan.

Tammikuun lopussa pörssi ilmoitti lisänneensä Britannian entisen valtiovarainministerin George Osbornen neuvonantajien komiteaansa. Osbornen kokemus Britannian rahoitusjärjestelmän valvonnasta huomioon ottaen siirto on Coinbaselta taktinen, sillä pörssi on hahmotellut suunnitelmiaan maailmanlaajuisen laajentumisen suhteen.

Tällä viikolla yhtiö aloitti yhteistyön lompakkopalvelujen tarjoajan Ledgerin kanssa Coinbase Payn integroimiseksi Ledger Live -mobiililompakkosovellukseen.
Ledger kryptolompakko

Tämä tarkoittaa, että Ledgerin käyttäjät voivat nyt ostaa kryptoa Coinbasella suoraan Ledger-sovelluksen kautta ja antaa sen myös Ledgerin säilytettäväksi, mikä virtaviivaistaa ja vähentää virheitä sekä transaktio- että säilytysprosesseissa.

Samaan aikaan Robinhood laajentaa kryptotarjontaansa myös maailmanlaajuisesti. Joulukuussa se aloitti provisiovapaan kryptokauppatoiminnan Euroopan unionin alueilla.