Fedin korkopäätös tänään – Bitcoin voi liikkua voimakkaasti
Yhdysvaltain myöhäisen session aikana Bitcoin (BTC/USD) kävi kauppaa noin 67 500 dollarissa. Samaan aikaan markkinat valmistautuvat useisiin merkittäviin taloudellisiin tapahtumiin Yhdysvaltojen taloudessa.
Alkuiltapäivästä paikallista aikaa Yhdysvallat julkaisee Core Consumer Price Index (CPI) -kuukausitiedot, joiden odotetaan pysyvän vakaana 0,3 prosentissa.
Samanaikaisesti kokonaiskulutusindeksin odotetaan osoittavan vaatimatonta 0,1 prosentin nousua edellisestä 0,3 prosentista. Vuositasolla kuluttajahintaindeksin ennustetaan pysyvän 3,4 prosentissa.
Nämä kuluttajahintaindeksiluvut ovat kriittisiä, koska ne antavat tietoa inflaatiokehityksestä. Inflaatio vaikuttaa suoraan Yhdysvaltain keskuspankin rahapoliittisiin päätöksiin. Odotettua korkeampi inflaatio voi saada Fedin pitämään korot ennallaan tai jopa nostamaan niitä hillitäkseen hintojen nousua, mikä vaikuttaa usein sijoitusvirtoihin riskipitoisempiin varoihin, kuten kryptovaluuttoihin.
Vastaavasti inflaation hidastuminen voisi johtaa lievempään asenteeseen, mikä mahdollisesti hyödyttäisi Bitcoinia ja muita digitaalisia omaisuuseriä, kun sijoittajat etsivät suurempia tuottoja.
Federal Reserve Rate ja FOMC vaikuttaa Bitcoin hinta
Kello kuudelta Yhdysvaltain itärannikon aikaa maan keskuspankki Federal Reserve (Fed) ilmoittaa Federal Funds Rate -korkonsa, jonka odotetaan pysyvän ennallaan 5,50 prosentissa. Fedin korkopäätös on ratkaiseva, sillä se vaikuttaa lainakustannuksiin ja rahoitusjärjestelmän likviditeettiin.
Korkeammat korot vahvistavat yleensä Yhdysvaltain dollaria, mikä tekee siitä houkuttelevamman sijoittajille, mikä voi aiheuttaa laskupaineita Bitcoinin hintaan, kun varoja virtaa turvallisempiin, korkeamman tuoton omaisuuseriin.
Lisäksi liittovaltion avomarkkinakomitea (FOMC) julkaisee talousennusteensa ja lausuntonsa. Nämä ennusteet, joihin usein viitataan “pistepiirroksena”, antavat tietoa Fedin tulevasta korkokehityksestä ja talousnäkymistä.
Markkinat tarkastelevat näitä ennusteita tarkkaan arvioidakseen tulevien koronlaskujen tai koronnostojen todennäköisyyttä. Ennuste, joka viittaa useampiin koronnostoihin, voisi johtaa dollarin vahvistumiseen sekä Bitcoinin ja muiden kryptovaluuttojen laskusuuntaisiin näkymiin.
FOMC:n lausunto ja sitä seuraava lehdistötilaisuus ovat myös keskeisiä. Kaikki Fedin virkamiesten vihjaukset mahdollisten koronlaskujen ajoituksesta voisivat lisätä volatiliteettia kryptomarkkinoilla.
Bitcoin hintaennuste 12.6.2024
Bitcoin (BTC/USD) on tällä hetkellä kaupankäynnin kohteena noin 67 500 dollarissa rikottuaan nousevan trendilinjan 69 100 dollarin tason ympärillä ja laskettuaan jyrkästi 65 985 dollarin alimmalle tasolle. Näin ollen sen viittaa karhumaiseen Bitcoin-hintaennusteeseen.
Tämä taso, joka on merkitty vihreällä pivot-pisteellä, on tarjonnut merkittävää tukea, mikä on käynnistänyt Bitcoinin hinnan nousevan nousun. Bullish engulfing -kuvion muodostuminen viittaa mahdolliseen nousevaan suuntaukseen, varsinkin jos hinta pysyy 65 985 dollarin pivot-pisteen yläpuolella.
Tärkeimpiä hintatasoja, joita kannattaa tarkkailla, ovat välitön vastustus 69 174 dollarissa ja myöhemmät vastustasot 71 041 ja 73 000 dollarissa. Alaspäin välitön tuki löytyy 64 601 dollarista, jonka jälkeen seuraavat tukitasot ovat 63 456 ja 62 179 dollaria. Nämä tasot ovat ratkaisevia nykyisen hintarakenteen ja mahdollisen nousujohteisen liikkeen ylläpitämisen kannalta.
Myös tekniset indikaattorit antavat tietoa Bitcoinin vauhdista. Suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) on 40,25, mikä viittaa lievästi laskevaan momentumiin, mutta tämän on mahdollista kääntyä.
50 päivän eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA) on 69 100 dollarissa, ja hinta liikkuu tällä hetkellä tämän tason alapuolella, mikä viittaa laskevaan suuntaukseen.
Tämänhetkisen teknisen asetelman perusteella suositellaan ostopositiota 65 985 dollarin yläpuolella. Tavoite tälle liikkeelle on 69 174 dollaria, ja riskin hallitsemiseksi stop loss on asetettu 64 601 dollariin.
Bitcoin-futuurit saaneet lisää kiinnostusta
Bitcoin-futuurit ovat nähneet shorttausten nettosijoitusten määrän kasvavan, mikä johtuu ensisijaisesti peruskaupaksi (Basis trade) kutsutun markkinaneutraalin strategian kasvavasta suosiosta.
Peruskauppa, jonka tavoitteena on hyödyntää spot- ja futuurimarkkinoiden välisiä eroja, muodostaa todennäköisesti merkittävän osan noin 18 000 Chicagon raaka-ainepörssin (CME) Bitcoin-futuurisopimuksen lyhyestä kiinnostuksesta.
“Peruskaupan suosio voidaan havaita hedge-rahastojen hallussa olevien CME BTC -futuurien lyhyen koron kautta. Tällä hetkellä nettomääräisesti lyhyitä futuureja on yli 7,5 miljardia dollaria”, päävälittäjä FalconX:n markkinajohtaja Ravi Doshi kertoi Bloombergille.
“Vuonna 2021, jolloin BTC:n perusta oli huomattavasti korkeampi kuin nyt, lyhyen position huippu oli vain 2 miljardia dollaria.”
Basis trade -strategia kasvattaa suosiotaan kryptoalalla
Basis trade eli peruskauppa on saanut vetovoimaa kryptovaluutta-alalla sen jälkeen, kun spot Bitcoin -pörssinoteeratut rahastot (ETF) lanseerattiin tammikuussa.
Peruskaupankäynti on strategia, jossa käydään kauppaa rahoitusvälineellä, kuten rahoitusjohdannaisella tai hyödykkeellä, ja jonka tarkoituksena on hyötyä arvopaperien ilmeisestä virheellisestä hinnoittelusta. Siitä käytetään myös nimitystä cash-and-carry-kauppa.
Kauppiaat voivat nyt ostaa näitä ETF:iä ja myydä Bitcoinia edustavia futuureja korkeammilla hinnoilla ja hyötyä hintaeroista.
ETF-rahastojen saatavuus on yksinkertaistanut tämän kaupan toteuttamista, sillä se voidaan toteuttaa säänneltyjen välittäjien kautta, mikä myös virtaviivaistaa niin sanottua cash-and-carry-strategiaa kryptomarkkinoilla.
Futuurien lyhyen kiinnostuksen kasvu on linjassa Bitcoin ETF:ien kysynnän kasvun kanssa, sillä niiden yhteenlaskettu varallisuus on yli 61 miljardia dollaria.
Vaikka peruskauppa nauttii tällä hetkellä suosiota, sitä ei kuitenkaan pidä tulkita väärin ETF-rahastoihin suuntautuvien virtojen ensisijaiseksi ajuriksi.
“Suosittu näkökulma, jonka mukaan ETF-virrat kompensoidaan CME:n shorttauksilla, on väärä. Orgaaninen suunnattu kysyntä on keskeinen lähde ETF-virran vahvan virtauksen takana, eivät kauppiaat, joita motivoi paksu futuuripreemioarbitraasi”, K33 Researchin vanhempi analyytikko Vetle Lunde sanoi.
Peruste, joka edustaa spot- ja futuurihintojen välistä eroa, oli huomattavasti korkeampi marraskuun lopusta maaliskuun puoliväliin, keskimäärin noin 20 prosenttia vuositasolla, ja helmikuussa oli pieni notkahdus.
Sen jälkeen preemio on viime viikkoina vaihdellut 11-16 prosentin välillä, mutta on nyt laskenut noin 6 prosenttiin.
Peruskauppa mutkistaa ETF-virtojen maisemaa
Peruskaupan suosio voi kuitenkin vaikeuttaa lyhyen aikavälin ETF-virtaustietojen tulkintaa, kun arvioidaan sijoittajien kiinnostusta omaisuusluokkaan.
Vaikka rahastot ovat saaneet tammikuussa tapahtuneen lanseerauksensa jälkeen merkittäviä 15,6 miljardin dollarin nettovirtoja, Farside Investorsin tietojen mukaan ne kirjasivat maanantaina 65 miljoonan dollarin ulosvirtaukset.
“Bitcoin ETF:n nettomääräisiä sisäänvirtauksia tarkastellaan päivittäin, mutta nämä sisäänvirtaukset eivät aina edusta BTC:n orgaanista kysyntää”, FalconX:n Ravi Doshi lisää.
Edellisellä viikolla BTC-spot-ETF-rahastoissa oli jatkuvasti havaittu voimakkaita sisäänvirtauksia, ja nettomääräiset sisäänvirtaukset kirjattiin jokaisena kaupankäyntipäivänä.
Viikon nettomääräinen sisäänvirtaus oli yhteensä noin 1,83 miljardia dollaria, mikä saavutti kysynnän tason, jota ei ole nähty sitten maaliskuun alun, Matteo Greco, tutkimusanalyytikko digitaalisen omaisuuden sijoitusyhtiö Fineqia Internationalissa, sanoi äskettäisessä huomautuksessa.
Kumulatiivinen nettomääräinen sisäänvirtaus näiden ETF:ien perustamisen jälkeen on nyt saavuttanut ennätyksellisen korkean, noin 15,7 miljardin dollarin tason.
