Nvidia tuplasi liikevaihtonsa – 3. Neljännes oli huikea

Amerikkalainen puolijohdevalmistaja Nvidia antoi tuloskatsauksensa eilen. Kolmannen neljänneksen osalta Nvidian tulos ylitti selvästi analyytikoiden odotukset, kun tekoälybuumi on vauhdittanut yhtiön tuotteiden kysyntää.

Nvidian nettotulos kasvoi huomattavasti, saavuttaen 6,2 miljardia Yhdysvaltain dollaria (5,7 miljardia euroa) touko-heinäkuussa, kun se vuosi sitten oli 656 miljoonaa dollaria.

Yhtiön liikevaihto kaksinkertaistui vuodentakaisesta, nousten 13,5 miljardiin dollariin 6,7 miljardista dollarista. Bloombergin konsensusennusteen mukaan analyytikot odottivat liikevaihdon kasvavan 11,0 miljardiin dollariin.

Oikaistu osakekohtainen tulos kasvoi yli 400 prosenttia vuoden takaisesta, saavuttaen 2,70 dollaria, kun odotus oli 2,07 dollaria.

“Uusi tietotekniikan aikakausi on alkanut. Yritykset ympäri maailman ovat siirtymässä generatiiviseen tekoälyyn”, Nvidian toimitusjohtaja ja perustaja Jensen Huang kommentoi tulosta yhtiön tiedotteessa.

Yhtiö ennustaa tekoälyvetoisen kasvun jatkuvan ja ohjeistaa liikevaihdon nousevan noin 16 miljardiin dollariin elokuu-lokakuussa, ylittäen odotukset.

Huang sanoi, että yhtiöllä on erinomainen näkyvyys kuluvasta ja ensi vuodesta, ja suunnittelee jo “seuraavan sukupolven” datakeskusinfrastruktuuria yhteistyössä johtavien pilvipalvelu- ja datakeskusyhtiöiden kanssa.

Lue: Tekoäly sai Yhdysvalloissa Bideniltä presidentin asetuksen

Osake rikkoi 500 dollarin rajan

Vaikka Huang kieltäytyi kommentoimasta, jatkuuko tekoälybuumi ensi vuoden jälkeen, hän tunnisti Nvidian suurimman riskin kasvun jatkumiselle olevan kyvyttömyys vastata kysyntään.

Nvidia julkaisi tuloksensa myöhään keskiviikkoiltana Suomen aikaa New Yorkin osakemarkkinoiden sulkeuduttua. Yhtiön osake nousi jälkimarkkinoilla 6,6 prosenttia 502,15 dollariin, käyden korkeimmillaan jopa yhdeksän prosentin nousussa ennätyksellisessä 515 dollarissa.

Osake on tänä vuonna noussut yli 220 prosenttia, ja yhtiö ilmoitti myös uudesta 25 miljardin dollarin suuruisesta omien osakkeiden osto-ohjelmasta. Tämä vahva tuloskatsaus veti nousuun myös muiden amerikkalaisten teknologiayhtiöiden osakkeet, ja markkinoilla sitä pidettiin testinä meneillään olevaan teknologiaosakkeiden nousuun.

Nvidia odottaa myynnin laskua vientirajoitusten vuoksi

Nvidian osakkeet laskivat tiistaina laajennetussa kaupankäynnissä prosentin verran sen jälkeen, kun yhtiö oli raportoinut Wall Streetin ennusteet ylittäneistä kolmannen vuosineljänneksen tuloksista.

Yhtiö kuitenkin ennusti negatiivista vaikutusta seuraavalla neljänneksellä, koska vientirajoitukset vaikuttavat myyntiin organisaatioille Kiinassa ja muissa maissa.

“Odotamme, että myyntimme näihin kohteisiin laskee merkittävästi tilikauden 2024 neljännellä vuosineljänneksellä, mutta uskomme, että muiden alueiden voimakas kasvu enemmän kuin kompensoi laskun”, Nvidian talousjohtaja Colette Kress sanoi osakkeenomistajille lähettämässään kirjeessä.

Analyytikoiden kanssa käydyssä puhelinkonferenssissa Kress sanoi, että Nvidia työskentelee joidenkin Lähi-idän ja Kiinan asiakkaiden kanssa saadakseen Yhdysvaltain hallituksen lisenssejä suorituskykyisten tuotteiden myyntiin. Nvidia yrittää kehittää uusia datakeskustuotteita, jotka ovat hallituksen linjausten mukaisia eivätkä vaadi lisenssejä, mutta Kress sanoi, ettei hän usko niiden olevan merkityksellisiä tilikauden neljännellä neljänneksellä.

Nvidian tulos päihitti odotukset

Nvidia pärjäsi varsin hyvin verrattuna LSEG:n, entisen Refinitivin, tutkimien analyytikoiden konsensukseen:

• Tulos: 4,02 dollaria osakkeelta oikaistuna, kun odotettu tulos oli 3,37 dollaria osakkeelta.
  Liikevaihto: 18,12 miljardia dollaria, kun odotukset olivat 16,18 miljardia dollaria.

Nvidian liikevaihto kasvoi siis 206 prosenttia edellisvuodesta 29. lokakuuta päättyneellä neljänneksellä, kertoo CNBC.
Nettotulos, 9,24 miljardia dollaria eli 3,71 dollaria osakkeelta, nousi edellisvuoden vastaavan neljänneksen 680 miljoonasta dollarista eli 27 sentistä osakkeelta.

Yhtiön datakeskusten liikevaihto oli 14,51 miljardia dollaria, mikä oli 279 prosenttia enemmän kuin StreetAccountin konsensus, joka oli 12,97 miljardia dollaria. Puolet datakeskusten liikevaihdosta tuli pilvi-infrastruktuurin tarjoajilta, kuten Amazonilta ja toinen osa kuluttajien internet-yksiköiltä ja suuryrityksiltä, Nvidia kertoi.

Tervettä kasvua tuli pilvipalveluilta, jotka ovat erikoistuneet GPU:iden vuokraamiseen asiakkaille, Kress sanoi puhelussa.
Pelisegmentin osuus oli 2,86 miljardia dollaria, 81 prosenttia enemmän ja suurempi kuin StreetAccountin 2,68 miljardin dollarin konsensus.

Nvidia ennakoi 20 miljardin liikevaihtoa viimeiselle neljännekselle

Nvidia ennakoi 20 miljardin dollarin liikevaihtoa verovuoden neljännelle neljännekselle. Se merkitsee lähes 231 prosentin liikevaihdon kasvua.

Neljänneksen aikana Nvidia julkisti GH200-näytönohjaimen, jossa on enemmän muistia kuin nykyisessä H100-mallissa ja ylimääräinen Arm-prosessori. H100 on kallis ja kysytty. Nvidia kertoi, että australialainen Iris Energy, joka omistaa bitcoin-louhinnan datakeskuksia, ostaa 248 H100:aa 10 miljoonalla dollarilla eli noin 40 000 dollarilla kappaleelta.
GH-näytönohjaimiin perustuvat laskentainstanssit ovat pian tulossa Oraclen pilvipalveluun, Kress sanoi puhelussa.

Vielä kaksi vuotta sitten videopelien pelaamiseen tietokoneissa tarkoitettujen näytönohjainten myynti oli Nvidian suurin tulonlähde. Nyt yhtiö saa suurimman osan liikevaihdosta palvelinfarmien sisällä tapahtuvasta käyttöönotosta.
Microsoft-rahoitteisen startup-yrityksen OpenAI:n käyttöönotto vuonna 2022 sai monet yritykset etsimään tapoja lisätä ohjelmistoihinsa samanlaisia generatiivisia tekoälyominaisuuksia. Nvidian GPU:iden kysyntä vahvistui tämän seurauksena.

Nvidialla on edessään esteitä, muun muassa AMD:n kilpailu ja alhaisemmat tulot vientirajoitusten vuoksi, jotka voivat rajoittaa sen näytönohjainten myyntiä Kiinassa. Ennen tiistain raporttia jotkut analyytikot olivat kuitenkin optimistisia.

“GPU:n kysyntä ylittää edelleen tarjonnan, kun Gen AI:n käyttöönotto laajenee eri toimialoilla”, Raymond James, Srini Pajjuri ja Jacob Silverman kirjoittivat maanantaina asiakkaille suunnatussa muistiossa, jossa Nvidian osakkeelle annettiin “vahva ostosuositus”. “Emme ole liian huolissamme kilpailusta ja odotamme NVDA:n säilyttävän >85 prosentin osuuden Gen AI -kiihdyttimissä jopa vuonna 2024.”

Nvidia työstää edelleen suunnitelmaansa tarjonnan kasvattamiseksi koko ensi vuoden ajan, Kress sanoi puhelussa.
Ilman tiistain jälkipörssin liikettä Nvidian osake on noussut 241 prosenttia tänä vuonna, mikä on huomattavasti parempi kuin S&P 500 -indeksin nousu, joka on noussut 18 prosenttia samana ajanjaksona.