FTX-kohussa ryvettynyt Sullivan & Cromwell koki takaiskun

Yhdysvaltain oikeusministeriö harkitsee tiettävästi uudelleen, onko merkittävä newyorkilaien asianajotoimisto Sullivan & Cromwell oikea valinta hoitamaan kryptopörssi Binanceen liittyvää kriittistä tehtävää.

Huoli Sullivan &  Cromwellin pätevyydestä on noussut siitä syystä, että yritys on aiemmin työskennellyt kilpailevan pörssin FTX:n hyväksi.

Osana rahanpesun ja pakotteiden rikkomista koskevien syytteiden ratkaisemista koskevaa sopimusta oikeusministeriö ja valtiovarainministeriön talousrikosten torjuntaverkosto (FinCEN) määräsivät Binancea koskevan tuomioistuimen määräämän valvonnan. Tämä valvonta kestää kolmesta viiteen vuotta.

FTX:n konkurssimenettelyä hallinnoiva asianajotoimisto Sullivan & Cromwell nimitettiin alun perin Binancea valvovaksi riippumattomaksi valvojaksi. Tämä nimitys oli ehtona 4,3 miljardin sopimukselle, jossa Binance myönsi syyllisyytensä Yhdysvaltain rahanpesusäännösten ja kauppapakotteiden rikkomiseen.

Lisäksi entisen liittovaltion syyttäjän Sharon Cohen Levinin oli määrä johtaa valvontaryhmää. Cohen Levin on osakas yrityksessä Sullivan & Cromwellissa.

Binance-monitoroinnin tarkoitus saada yhtiö korjaamaan puutteitaan

Valvojan ensisijaisena tehtävänä on varmistaa, että Binance noudattaa syyteneuvottelusopimuksensa ehtoja ja pyrkii korjaamaan rahanpesun ja pakotteiden vastaisissa ohjelmissaan olevat puutteet.

Valvojalla on pääsy erilaisiin yritystietoihin, kuten kirjanpitoon, tiloihin ja työntekijöihin.

Hän käyttää näitä tietoja tarkastusten tekemiseen ja säännöllisten raporttien toimittamiseen hallitukselle.

Valvojan toimeksiannon saaminen on erittäin tuottoisaa asianomaisille yrityksille, kun otetaan huomioon Binancen kaltaisen suuren ja monimutkaisen organisaation valvontaan liittyvä laaja työmäärä.

Viime kuukausien aikana lukuisat konsultti- ja lakiasiaintoimistot ovat kilpailleet tästä tilaisuudesta.

Binance kamppailee pysyäkseen sääntöjen mukaisena

Binance on merkittävän tehtävän edessä saattaessaan compliance-ohjelmansa vaadittujen standardien mukaiseksi.

Tähän kuuluu tuhansien epäilyttävien liiketoimien tunnistaminen ja ilmoittaminen, jotka valtiovarainministeriön mukaan jätettiin aiemmin tietoisesti huomiotta.

Binance-yhtiön perustaja Changpeng Zhao on myös tunnustanut syyllisyytensä pankkilakien rikkomiseen, ja hänet on määrä tuomita huhtikuussa.

Sullivan & Cromwell sai viime vuonna huomiota hallinnoidessaan FTX:n konkurssimenettelyä, joka oli aiemmin yksi Binance-yhtiön suurimmista kilpailijoista ennen sen romahdusta vuoden 2022 lopulla.

FTX:n toinen perustaja Sam Bankman-Fried sai maaliskuun lopussa tuomionsa seitsemästä rikoksesta, muun muassa petoksesta ja salaliitosta, jotka liittyivät asiakkaiden varojen väärinkäyttöön.

Sharon Cohen Levin, joka tunnetaan rahanpesun ja pakotteiden vastaisesta asiantuntemuksestaan, johti aiemmin Manhattanin Yhdysvaltain syyttäjänvirastossa rahanpesun ja varojen takavarikoinnin yksikköä.

Ennen siirtymistään puolustusasianajajaksi hän edusti myös Goldman Sachsia 1MDB-skandaalissa. Siinä oli kyse Malesian valtion omistamasta 1Malaysia Development Berhad -sijoitusrahastosta. 1MDB-skandaali on jo 15 vuotta jatkunut korruptio-, lahjonta- ja rahanpesuvyyhti.

Viime viikolla Binance paljasti, että se on ryhtynyt tiettyihin toimenpiteisiin vahvistaakseen maailmanlaajuisia kyberturvallisuustoimia tekemällä yhteistyötä Interpolin kanssa.

Binance isännöi yli 30 INTERPOLin virkamiestä hiljattain pidetyssä puolipäiväisessä virtuaalisessa istunnossa, jossa keskityttiin kryptovaluuttatutkimuksiin ja kyberpoliisitoimintaan liittyviin keskeisiin aiheisiin nopeasti kehittyvässä Web3-avaruudessa.

Vaihdossa saatiin näkemyksiä tehokkaista strategioista ja tekniikoista kyberuhkien torjumiseksi.

Oikeusministeriön käynnistämien täytäntöönpanotoimien lisäksi Binance on joutunut myös muiden sääntelyviranomaisten sääntelytarkastusten kohteeksi.

Kesäkuussa Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomissio SEC aloitti täytäntöönpanotoimet pörssiä vastaan väittäen, että se on myynyt rekisteröimättömiä arvopapereita.

Sullivan & Cromwell -ristiriidat herättivät oikeusministeriön

Oikeusministeriölle heräsi ristiriitoja koskevia huolenaiheita Binancen tarkkailusta.

Talouslehti Bloomberg kertoi tiistaina, että oikeusministeriön virkamiehet ovat ilmaisseet huolensa lakiasiaintoimistoa kohtaan esitetystä kritiikistä, joka johtuu sen aiemmasta työstä FTX:lle, joka oli Binance-kilpailija jossain vaiheessa.

Näiden huolenaiheiden vuoksi ministeriö arvioi vaihtoehtoisia ehdokkaita valvojan tehtävään. Lähteet kertoivat, että FinCEN aikoo edelleen nimittää Sullivan & Cromwellin.

Sullivan & Cromwell, DOJ ja FinCEN eivät vastanneet Cryptonewsin kommenttipyyntöön lehdistöaikaan mennessä.

Sullivan & Cromwell joutuu petostutkinnan kohteeksi

Sullivan & Cromwell edusti nyt jo lakkautettua kryptopörssiä FTX:ää ennen sen romahdusta ja koko sen konkurssihakemusmenettelyn ajan. Yritys toimitti sittemmin yli 170 miljoonan dollarin laskut palveluistaan.

Niihin sisältyi miljardien dollarien omaisuuden paikantaminen velkojien takaisinperinnän helpottamiseksi.

Helmikuussa FTX:n sijoittajat nostivat ryhmäkanteen Sullivan & Cromwellia vastaan ja väittivät sen olleen osallisena kahdeksan miljardin dollarin petokseen.

Kanteessa väitetään, että Sullivan & Cromwellin neuvonantajan rooli FTX:lle vuosina 2021 ja 2022 antoi sille ainutlaatuisen näköalapaikan. Näin yritys olisi voinut saada syvällistä tietoa FTX:n yksiköiden monimutkaisesta organisaatiorakenteesta.

“Sullivan & Cromwell tarjosi FTX Groupin yksiköille palveluja, jotka ylittivät selvästi ne palvelut, joita asianajotoimiston pitäisi ja tavallisesti tarjota”, kanteessa sanotaan.

“Kuten todisteet paljastavat, S&C:n asianajajat olivat innokkaita laatimaan paitsi luovia myös harhaanjohtavia strategioita, jotka edistivät FTX:n väärinkäytöksiä.”

Kanteen nostaneita sijoittajia edustaa tällä hetkellä Moskowitz Law Firm, joka on jo nostanut erillisen ryhmäkanteen toista lakiasiaintoimistoa Fenwick and Westiä vastaan sen osuudesta nyt surullisenkuuluisaan huijaukseen.

“Vaikka FTX:n asiakkaat … menettivät kaiken, Sullivan & Cromwell pystyi saamaan miljoonia FTX:n petoksesta”, kanteessa jatketaan ja todetaan, että asianajotoimisto laskutti arviolta 8,5 miljardin dollarin palkkiot, kun se toimi “ensisijaisena oikeudellisena neuvonantajana” tuhoon tuomitulle kryptopörssille “FTX:n romahdusta edeltäneiden 16 kuukauden ajan”.

“FTX:llä oli kourallinen sisäpiiriläisiä ja työntekijöitä, joilla oli käytännöllisesti katsoen rajaton valta ohjata fiat-valuutan ja kryptovarojen siirtoja sekä palkata ja irtisanoa työntekijöitä ilman tehokasta valvontaa, sisäistä valvontaa tai näiden valtuuksien käytön tarkastuksia”, todetaan kanteessa.”

Viime kuussa yhdysvaltalainen konkurssituomari valtuutti Robert J. Clearyn tutkimaan mahdollisia eturistiriitoja, joita Sullivan & Cromwellilla oli sen FTX:n kanssa tekemässä työssä.  Cleary on syyttäjä, joka tunnetaan roolistaan Unabomber-tapauksessa.