Sijoitusyhtiö Fidelity uskoo, että Bitcoin lähtee nousuun
Johtava kryptovaluutta Bitcoin näyttää tällä hetkellä potentiaalisesti nousevia näkymiä, sillä se liikkuu 62 901 dollarissa, mikä vastaa noin yhden prosentin nousua. Tämä havainto on linjassa Fidelity Investmentsin analyysin kanssa, jonka mukaan samanlaiset rauhalliset kuviot ovat historiallisesti edeltäneet suuria hinnannousuja.
Kun nykyinen vakaus muistuttaa suuria teknologiaosakkeita, Bitcoin saattaa olla luomassa pohjaa uudelle merkittävälle arvonnousulle, mikä lupaa lupaavia tulevia Bitcoin-hintaennusteita.
Bitcoin-kurssi tänään: Katso Bitcoin-kurssi reaaliajassa täältä!
Bitcoin: alhainen volatiliteetti ja hinnannousun ennuste
Bitcoin on osoittanut epätyypillisen vähäistä volatiliteettia viime vuoden aikana, vaikka se on saavuttanut ennätyskorkeat hinnat. Fidelity Investmentsin tutkimusanalyytikko Zack Wainwrightin 1. toukokuuta julkaiseman raportin mukaan tämä rauhallinen ajanjakso viittaa siihen, että Bitcoin voi olla valmis merkittävään hintapiikkiin pian.
Raportissa korostetaan, että Bitcoinin viimeaikaiset alhaiset volatiliteettitasot ovat samanlaisia kuin ennen aiempia suuria hinnannousuja. Tämä kuvio viittaa siihen, että kun Bitcoin palaa kaikkien aikojen korkeimpiin hintoihinsa ja murtautuu niiden läpi, arvon jyrkkä nousu on todennäköistä.
Tyypillisesti tällaisia kurssinousuja seuraa volatiliteetin nousu, mikä on merkki keinottelukaupan kiihdyttämistä markkinoista.
- Bitcoin on tällä hetkellä vakaampi kuin jotkin suuret teknologiaosakkeet, kuten Nvidia, Tesla ja Meta Platforms.
- Tätä vakautta pidetään kypsyyden merkkinä, joka houkuttelee lisää sijoittajia.
- Fidelity toteaa, että vuonna 2024 Bitcoinin volatiliteetti 60 000 dollarissa oli lähes puolet siitä, mitä se oli vuonna 2021 samalla hintatasolla.
Tutkimuksessa otetaan huomioon myös ulkoiset tekijät, kuten Covid-19-pandemia, jotka ovat historiallisesti vaikuttaneet markkinoiden dynamiikkaan, mikä korostaa globaalien tapahtumien arvaamattomuutta rahoitusmarkkinoilla.
Fidelityn analyysi osoittaa, että vaikka Bitcoin on edelleen vähemmän epävakaa, sillä on edelleen potentiaalia merkittäviin arvonnousuihin, mikä heijastaa sen kasvavaa hyväksyntää ja kypsymistä sijoitusomaisuutena.
Sijoittajilla vähäinen ymmärrys Bitcoin-volatiliteetista
Fidelityn raportin mukaan sijoittajat ovat rutiininomaisesti yliarvioineet Bitcoinin volatiliteetin. Bitcoinin tulevaisuuteen suuntautuva implisiittinen volatiliteetti on johdonmukaisesti ollut korkeampi kuin se, mikä on todellisuudessa toteutunut.
Implisiittistä volatiliteettia mitataan kauppiaiden johdannaisten hinnoittelulla. Raportti huomauttaa, että todellinen volatiliteetti on yleensä ollut paljon pienempi kuin mitä jopa markkina-ammattilaiset odottavat. Tämä saattaa olla jälleen yksi merkki siitä, että bitcoinin volatiliteetti on väärinymmärretty ja että se on vielä löytämisprosessissa.
Perinteisessä rahoituksessa volatiliteetti on synonyymi riskille. Näin ollen suurempi volatiliteetti vastaa suurempaa todellista tai koettua riskiä.
Volatiliteetilla viitataan kuitenkin yleensä pelkästään tuottojen hajonnan tilastolliseen mittariin, kuten keskihajontaan. Volatiliteetti voi sinänsä olla joko “huono”, jolloin se mittaa negatiivisia tuottoja tai “hyvä”, joka mittaa positiivisia tuottoja.
Raportissa sanotaan, että Bitcoinilla on historiallisesti ollut korkea volatiliteetti tai korkea keskihajonta, mutta kun tarkastellaan sen tuottoja, monet niistä ovat suhteettoman vinoutuneet positiiviselle puolelle.
Tämä näkyy Bitcoinin Sharpe-suhteessa, joka on 0,96 vuodesta 2020 vuoden 2024 alkuun – mikä tarkoittaa, että vaikka “riski” standardipoikkeaman suhteen on korkeampi, sijoittajat ovat saaneet enemmän kuin korvausta riskin ottamisesta (verrattuna S&P 500:n Sharpe-suhteeseen, joka on 0,65 samalla ajanjaksolla).
Bitcoinin hintaennuste 8.5.2024
Bitcoin (BTC/USD) signaloi potentiaalista nousujohteista Bitcoin-hintaennustetta, joka on tällä hetkellä hinnoiteltu 62 901 dollariin, mikä merkitsee 0,81 prosentin nousua. BTC/USD-parin pivot-piste on asetettu 64 655 dollariin, joka toimii lähtökohtana tuleville hintaliikkeille.
Välittömät vastustasot havaitaan 67 084, 69 356 ja 71 309 dollarissa, jotka voisivat ylittää noususuuntaukset, jos ne ylitetään.
Sitä vastoin tukitasot ovat tiukasti vakiintuneet 61 531, 59 164 ja 56 677 dollarin kohdalle – alueet, joilla ostaminen saattaa voimistua vetäytymisten aikana.
Keskeiset tekniset indikaattorit viittaavat tasapainoiseen markkinadynamiikkaan, sillä suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) on 49, mikä ei viittaa yliostettuihin eikä ylimyytyihin olosuhteisiin.
50 päivän eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA) on 61 687 dollarissa, joka on tiiviisti linjassa ensimmäisen tukitason kanssa ja vahvistaa sitä kriittisenä kynnyksenä.
Tämänhetkinen analyysi viittaa nouseviin näkymiin 61 685 dollarin yläpuolella, kun taas laskeutuminen tämän kynnyksen alapuolelle voisi käynnistää jyrkän myynnin, mikä korostaa Bitcoinin meneillään olevan markkina-asennon herkkää tasapainoa.
Spot Bitcoin ETF:t saivat sisäänvirtauksia Yhdysvalloissa
Analyysiyhtiö SoSoValuen tietojen mukaan Yhdysvaltain spot Bitcoin ETF:iin virtasi nettomääräisesti 217 miljoonaa dollaria 6. toukokuuta. Tämä nousu tulee massiivisten ulosvirtausten kauden jälkeen, ja Grayscalen GBTC-luottamuksella on edelleen historiallinen 17,4 miljardin dollarin nettovirtaama perustamisestaan lähtien.
Grayscalen GBTC-rahastolle kertyi vaatimaton 3,9 miljoonan dollarin yksittäisen päivän sisäänvirtaus, mikä merkitsi sen toista peräkkäistä positiivista päivää sen jälkeen, kun perjantaina kirjattiin 63 miljoonan dollarin sisäänvirtaus ensimmäistä kertaa sen jälkeen, kun Yhdysvaltain SEC hyväksyi 10 uutta ETF:ää tammikuussa 2024. Myös GBTC:n osakekurssi nousi positiivisten sisäänvirtausten jälkeen.
Fidelityn FBTC-ETF johti kehitystä massiivisella 99,2 miljoonan dollarin yksittäisen päivän sisäänvirtauksella, mikä nosti sen historiallisen nettomääräisen sisäänvirtauksen 8,1 miljardiin dollariin. Myös Ark Investin ja 21Sharesin ARKB ETF:n kiinnostus oli merkittävää, sillä se keräsi 75,6 miljoonaa dollaria yhden päivän aikana, mikä nosti sen kokonaisnettovirtauksen 2,2 miljardiin dollariin.
Näiden ETF-rahastojen yhteenlaskettu nettoarvo on 52,2 miljardia dollaria, joten niiden osuus Bitcoinin kokonaismarkkina-arvosta on nyt 4,19 prosenttia. Kaikkien Bitcoin-ETF:ien historiallinen nettovirtaama on yhteensä 11,8 miljardia dollaria, mikä osoittaa merkittävää muutosta sijoittajien mielialoissa.
Halutessaan kilpailla halvempien kilpailijoiden kanssa Grayscale ilmoitti maaliskuussa suunnitelmistaan irrottaa GBTC:stä “Bitcoin Mini Trust”. Tämä uusi väline hallitsisi osaa GBTC:n varoista, mutta sen tarkkaa palkkiorakennetta koskevat yksityiskohdat ovat edelleen yhtiön salassa.
Vastuuvapauslauseke: Tässä artikkelissa esitetyt kryptovaluuttahankkeet eivät ole julkaisun kirjoittajan tai julkaisun taloudellisia neuvoja – kryptovaluutat ovat erittäin epävakaita sijoituksia, joihin liittyy huomattavia riskejä, joten tee aina oma tutkimuksesi.
