Uniswap – Opas kaupankäyntiin hajautetussa pörssissä 2024

Yksi suosituimmista hajautetuista pörsseistä on Uniswap, joka toimii Ethereumin verkossa. Hajautettu pörssi, eli DEX (eng. decentralized exchange) tarjoaa samanlaista kaupankäyntiä, jota voidaan käydä esimerkiksi Forex-markkinoilla, mutta fiat-valuuttojen sijaan DEX:ssä kauppaa käydään kryptovaluutoilla. Ja se tärkein ero perinteisiin pörsseihin on siinä, että hajautetuissa pörsseissä voidaan käydä kauppaa ilman minkäänlaisia välittäjiä tai kolmansia osapuolia.

DEX:ien hajautetun luonteen takaavat älysopimukset, joiden kautta kaikki tapahtumat, kuten kryptotokeneiden vaihdot, tapahtuvat. Näin ollen kaupankäynti on DEX:ssä usein huomattavasti halvempaa, kuin perinteisten palveluntarjoajien kautta.

Samalla kun kryptomarkkinat jatkavat kasvuaan, ja Bitcoin hinta palailee normaaleille urilleen pitkän kryptotalven jälkeen, moni miettii miten käydä kauppaa hajautetussa pörssisä, kuten Uniswap. Jos olet yksi näistä, niin olet tullut oikeaan paikkaan! Tässä artikkelissa esittelemme Uniswapin, sekä paljastamme, miten pääset käymään kauppaa sen alustalla vaikka heti tänään.

Mikä on Uniswap?

Uniswap on markkinoiden ensimmäinen hajautettu pörssi, jossa kaupankäynti perustuu hyvin pitkälti automaattiseen markkinatakaajaan (AMM). Tämä tarkoittaa, että kyseessä ei ole tällöin täysin autenttinen avoimeen lähdekoodiin perustuva verkkopörssi. Tämän taktiikan epäilijät ovat sitä mieltä, että ei-avoimen lähdekoodin DEX-protokollat kärsivät likviditeettiongelmista, mutta Uniswap pyrkii korjaamaan tämän heikkouden nimenomaan automaattisen markkinatakaajan kautta.

AMM toimii likviditeettipoolin tarjoajana Constant Product Formulan kautta, joka Uniswapin sivuston mukaan toimii näin:

“Valuuttaparit toimivat automatisoituina markkinatakaajina ja ovat valmiina hyväksymään toisen tokenin toiselle niin kauan kuin “vakiotuotteen” kaava säilyy. Tämä kaava, joka yksinkertaisimmillaan ilmaistaan muodossa x * y = k, sanoo, että kaupat eivät saa muuttaa parin varantosaldon ( x ja y ) tuotetta ( k ).”

Tämä malli otettiin käyttöön sen jälkeen, kun markkinoilla oli ehditty jo nähdä useampia ‘kopioita’ Uniswapin hajautetusta pörssistä. Yleisesti ottaen kaikki DEX:t, joiden nimi päättyy sanaan “swap”, ovat kopioita tästä alkuperäisestä protokollasta. Uniswap oli alunperin helposti kopioitavissa, koska sen lähdekoodi  oli täysin julkinen.

Yksi tunnetuimmista kopioista on Sushiswap, joka kävi heti käynnistyttyään Uniswapin kimppuun. Tarjoamalla erilaisia etuja esimerkiksi kaupankäyntiin, tämä kopio-DEX pyrki vetämään likviditeettiä pois Uniswapista ja omaan verkkoonsa. Tällaista toimintaa kutsutaan kryptomarkkinoilla vampyyrihyökkäykseksi.

Myös erittäin suosittu Pancakeswap on alunperin kopio Uniswapista. Se ei kuitenkaan kilpaile suoraan Uniswapia vastaan, sillä tämä hajautettu pörssi keskittyy NFT-omaisuuksiin ja yield farmingin tarjoamiseen. Uniswap ei tarjoa näistä palveluista kumpaakaan.

Uniswap pähkinänkuoressa

Uniswap:
Kehittäjä	Hayden Adams
Koodikieli	Solidity
Lohkoketju	Ethereum
Palvelu	Hajautettu pörssi (DEX)
Nettisivu	uniswap.org

 

Uniswap v1, v2 ja v3

Liittyen edellä mainittuun, Uniswap on luonut nahkansa historiansa aikana useaan kertaan. Sen ensimmäinen avoimen lähdekoodin protokolla oli kaikkien kopioitavissa ja näin ollen myös hyväksikäytettävissä. Tämä versio tunnettiin Uniswap v1 -nimellä. Se oli itse asiassa hajautetun pörssin alfa-testausversio, jossa oli otettu huomioon beta-testauksessa esitetyt bugit ja heikkoudet.

Tämän jälkeen markkinoille tuotiin v2, joka esitteli DEX:n käyttäjille litanian uusia ominaisuuksia ja parannuksia.

• oraakkelit
• UNI-tokeneiden airdrop. UNI-tokenit ovat Uniswap DEX:n virallinen hallintotunnus.
• Uniswap-käyttäjät saivat airdropattuja tokeneita, jos he käyttivät alustaa ennen syyskuuta 2020.

V2-versio oli jo kokonaisuudessaan toimiva hajautettu pörssi, jossa kryptovaluuttojen vaihtaminen onnistui suoraan muiden käyttäjien kanssa ilman minkäänlaisia välittäjiä. Mutta alustan likviditeettien heikkoudet kävivät lopulta niin suureksi taakaksi, että asiaan piti tuoda muutos.

Tämän seurauksena protokollasta julkaistiin v3, joka toi parannuksia erityisesti hajautetun pörssin likviditeetin puolelle. Uusi tapa tarjota likviditeettiä toimi niin, että käyttäjät pystyivät itse valitsemaan ne ehdot, joiden mukaan heille maksetaan verkossa staking-palkkioita.

Toinen parannus oli siinä, että Uniswap v3 lanseerattiin Ethereumin toisen kerroksen skaalausratkaisussa, eli Optimistic Ethereum-verkossa. Tämä toi Uniswapin transaktioille nopeutta ja kustannustehokkuutta, kun GAS-maksut halventuivat rajusti sen myötä.

Onko Uniswapin käyttö turvallista?

Koska kryptovaluutat ovat edelleen sääntelemättömiä ja erittäin volatiileja sijoituskohteita, moni miettii onko Uniswap turvallinen käyttää. Jos sinua epäilyttää Uniswapin turvallisuus nimenomaan siksi, että sen taustalla toimiva teknologia on vierasta, voit tutustua esimerkiksi älysopmuksiin täällä ja hajautettuun rahoitukseen, eli DeFi:in täällä. Nämä kaksi teknologista läpimurtoa toimivat Uniswapin pohjana.

Lisäksi on hyvä tietää, että Uniswapin hajautettu pörssi on rakennettu Ethereumin verkkoon. Varsinkin nyt, kun Ethereum on siirtynyt sen 2.0-versioon, sitä pidetään erittäin turvallisena lohkoketjuverkkona. Vuonna 2022 päätökseen saatu päivitys tilkitsi useita verkon aiempia heikkouksia, minkä vuoksi siinä ei ole enää haavoittuvuuksia, joita hakkerit olisivat pystyneet aiemmin hyödyntämään.

Se, että Uniswap sijaitsee Ethereumin verkossa on itse asiassa nostanut sen mainetta laajemmallakin kaavalla. Uniswapin omat korjausliikkeet sen protokollaan yhdistettynä Ethereumin 2.0-päivitykseen ovat lisänneet DEX:n likviditeettiä ja kaupankäynnin volyymia, mikä hyödyttää sekä protokollaa että kaupankävijöitä.

Mutta miten käydä kauppaa Uniswapissa? Perehdytään tähän seuraavaksi.

Kuinka Uniswap toimii?

Koska Uniswap on nimenomaan hajautettu pörssi, jossa kryptovaluuttojen vaihtaminen on se kaiken A ja O, sinua kiinnostaa varmasti tietää miten pääset käymään kauppaa alustalla. Tässä oppaassa esittelemme kaupankäyntiä DEX:ssä nimenomaan kahden suositun kryptolompakon kautta:

1. Trust Wallet
2. Coinbase Wallet

Nämä molemmat lompakkotyypit ovat käyttäjäystävällisiä ja sopivat siksi erinomaisesti myös aloittelijoille. Ne toimivat myös mobiililaitteella sovelluksena, eli voit käydä kauppaa niiden kautta milloin vain ja missä vain. Käymme nyt askel askeleelta läpi, miten aloittaa kaupankäynti Uniswapissa Trust Walletin kautta, mutta nämä samat vaiheet pätevät myös kaupankäynnin aloittamiseen Coinbase Walletin kautta.

Kuinka käyttää Uniswap Trust Walletin kautta?

Trust Wallet on hyvin käyttäjäystävällinen kryptolompakko. Jopa aloittelija, jolla ei ole aiempaa kokemusta eWalleteista, pystyy navigoimaan sen sisällä helposti. Lompakko tarjoaa mobiilisovellukset sekä Androidille että iOS:lle sekä Chrome-selainlaajennuksen. Kaikki ovat ladattavissa ja asennettavissa ilmaiseksi. Tässä ovat vaiheet, joiden kautta Uniswap käyttö onnistuu suoraan Trust Walletissa.

Vaihe 1 – Lataa Trust Wallet

Ensimmäinen askel on siirtyä Trust Walletin verkkosivustolle. Täällä käyttäjiä pyydetään lataamaan versio lompakosta valitun selaimen mukaan, joko mobiilisovelluksena tai selaimelle, kuten Chrome. Oletusarvoisesti lataus asetetaan sille selaimelle, jota käytetään lompakon etsimiseen.

Trust Walletin lataamisen ja asennuksen jälkeen käyttäjiä pyydetään keksimään salasana. Suosittelemme käyttämään vahvaa salasanaa, jossa on yli 10 aakkosnumeerista merkkiä ja symbolia. Kokeilimme itse kahdeksalla merkillä, ja se osoittautui keskimääräiseksi salasanaksi.

Vaihe 2 – Talleta ERC20-tokenia lompakkoon

Kun käyttäjät ovat luoneet tilin, eli avanneet lompakon, on aika lisätä sinne varoja. Niille, jotka ostavat kryptoja ensimmäistä kertaa, ostovaihtoehto antaa heille mahdollisuuden ostaa kyseiset omaisuuserät fiat-rahalla tai kryptolla suoraan Trust Walletin omasta DEX:stä. Suosittelemme tallettamaan lompakkoon nimenomaan ERC20-tokeneita, koska Uniswap toimii Ethereumin verkossa.

Vaihe 3 – Siirry Uniswap -alustalle

Kun kryptolompakko on avattu ja sinne on talletettu kryptovaluuttaa, jota voit vaihtaa Uniswapissa, on aika siirtyä hajautettuun pörssiin. Trust Walletin vasemmassa alakulmassa näet neljä neliötä, joiden takaa avautuu hajautettujen sovellusten, eli dAppsien valikko.

Etsi valikosta Uniswap-protokolla ja klikkaa sitä. Tällöin sinulle aukeaa suoraan Uniswapin kryptovaluuttojen vaihtosivu.

Vaihe 4 – Vaihda kryptoa

Kun olet Uniswap vaihtosivulla, voit nyt etsiä hakupalkin kautta sen krypton, jota haluat vaihtaa aiemmin lompakkoon tallettamaasi kryptovaluuttaan. Kun olet valinnut vaihdettavat kryptot ja kirjannut vaihdon määrän, voit suorittaa vaihdon.

Jos haluat vaihtaa harvinaisempia tokeneita, joita ei välttämättä löydy Uniswapin listalta, tällaiset tokenit tulee siirtää ensin Uniswapiin, minkä jälkeen niitä voi vaihtaa.

Uniswap maksut

Kuten paljon muukin, joka rakennettiin Ethereumin PoW-pohjaiseen lohkoketjuun, myös Uniswap on kohdannut paljon kritiikkiä sen korkeista GAS-maksuista. GAS-maksu tulee maksaa jokaisesta Ethereumin verkossa tehtävästä transaktiosta, ja koska Uniswap sijaitsee kyseisessä verkossa, se on näiden maksujen alainen. Ja jos tässä DEX:ssä käy kauppaa aktiivisesti, nämä maksut voivat kasvaa tuottoja korkeammiksi, varsinki verkon ollessa ruuhkainen.

Ennen Ethereum 2.0 -päivitystä käyttäjät pystyivät kuitenkin kiertämään maksuja edes jollain tasolla säätämällä omat kaupankäyntiasetuksensa oikeaan kulmaan. Uniswapin asetuksista tuli säätää luiston toleranssi noin 12 prosenttiin, jolloin kaupankäynnin kustannukset saatiin kuriin.

Ethereumin päivityksen jälkeen Uniswap v3 kuitenkin siirsi DEX:n lohkoketjun toisen kerroksen skaalautuvampaan osaan, mikä vaikutti myös GAS-maksuihin laskevasti. Tänä päivänä Uniswapin hajautetussa pörssissä voi siis käydä kauppaa ja vaihtaa kryptovaluuttoja menettämättä tuottoja verkon kalleuden vuoksi. GAS-maksut tulee edelleen maksaa, joten kannattaa jättää kaupankäynti ruuhkahuippujen ulkopuolelle.

Katso myös parhaat hajautetut kryptovaluuttalompakot.

Yhteenveto

Tässä artikkelissa olemme selvittäneet mikä on hajautettu pörssi, Uniswap, ja miten sen alustalla voi käydä kauppaa. Hajautetut pörssit, eli DEX:t tarjoavat huomattavasti perinteistä Forex-kauppaa moninaisemman kaupankäyntikokemuksen, mikä voi usein olla huomattavasti halvempaa huvia. Tämä johtuu ennen kaikkea siitä, että hajautetussa pörssissä kaikki välittäjät, kuten pankit ja sijoitusneuvojat, voidaan jättää yhtälöstä kokonaan pois.